2月19日，科技行情持续轮动，低位半导体板块迎来爆发，半导体设备领衔板块反弹。半导体设备ETF（561980）早盘涨近4%，成份股中和林微纳、深科达涨超8%，中科飞测、韦尔股份涨逾6%，长川科技、华海诚科、康强电子、中芯国际、北方华创多股强势跟涨。

从今日市场行情看，科技行情呈现震荡、分化特征，“高低切”逻辑继续扩散。数据显示，今年以来申万半导体二级行业涨幅不到5%，与其他科技细分行业相比相对偏低，短期内或可保持对半导体的关注。

消息面上，特朗普最新表示，4月可能开始对药品和半导体芯片行业征收25%关税，并在之后一年时间里提高一些。此举或将进一步提升半导体国产替代。

此外，国产大模型持续迭代也有望推动AI应用带来的推理需求，利好国产设备。随着AI从模型研发转向规模化应用，算力需求重点从训练转向推理，利好国产供应链。或可关注先进封装领域、后道封测领域以及前道制程领域的相关半导体公司。

媒体统计数据也显示，截至2月18日，2月以来，A股已有280家上市公司获得券商调研。与DeepSeek、AI、算力相关的计算机板块公司是券商调研的重点，AI对产品及业务赋能效果如何、DeepSeek如何提升市场算力需求等话题被频繁问及。此外，半导体板块相关公司也获券商积极拜访，板块行情持续性有望受益于AI赋能应用进程的加速。

资料显示，半导体设备ETF（561980）被动跟踪中证半导(931865)，该指数是上游“设备与材料”环节含量较高的。根据中证指数官网，指数对中证三级行业中“半导体设备+半导体材料”的持仓占比将近70%。

成份股层面看，中证半导指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、韦尔股份、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司，合计占比近78%，指数集中度相对较高。